0
0
Трейдеры, стремящиеся снизить уровень рисков во время работы на финансовых и фондовых рынках, часто прибегают к такой тактике риск-менеджмента, как хеджирование активов. Это понятие применяется для описания методики страхования своего портфеля или инвестиций от непредвиденных изменений в котировках. На рынке Форекс разделяют несколько основных способов хеджировать свои вложения.
Зачем нужно хеджирование?
Перед тем, как перейти к непосредственному изучению методов страхования своих активов, необходимо разобраться в том, как работает хеджирование рыночных рисков. Важно понимать, что эта процедура выполняется инвесторами не для получения прибыли, а для уменьшения потенциальных потерь. За такую операцию, как и за страховку, финансисту придется платить – но в случае падения активов в цене он сможет снизить суммарные убытки.
Инвесторам, которые предпочитают оставаться на долгосрочных позициях, понимание хеджирования капитала в большинстве случаев становится бесполезным. Но в случае обвала рынка или падения стоимости ценных бумаг они теряют и прибыль, попадая в просадку, в то время как крупные компании и другие участники рынка смогли защитить себя от этого путем хеджирования.
Эта наука также пригодится для исследования рынка и минимизации своих убытков. Стоит понимать, что инструменты для хеджирования акций не покажут такой же эффективности при страховании криптовалют, и наоборот.
Хеджирование и диверсификация
Часто эти два понятия рассматривают как синонимы, но на деле диверсификация – всего лишь один из способов как раз застраховать свои активы. Он заключается в распределении капитала между несколькими торговыми инструментами. В чем его преимущества? Если стоимость одного актива начнет падать, то убытки можно компенсировать вложениями в другой. Такая стратегия хеджирования инвестиций широко применяется не только на рынке Форекс, но и на других фондовых биржах.
Диверсификация предоставляет возможность компенсировать потери на одной валютной паре вложениями в другую валютную пару.
Хеджирование и контракты – почему опционы и фьючерсы идеальны для страхования
Часто на валютном рынке Форекс возникает ситуация, когда компания или частный инвестор терпят убытки из-за нестабильности котировок. Возмещают такие потери с помощью хедж-фондов, которые проводят операции по опционам. Но типов контрактов, используемых для хеджирования портфеля, достаточно много. Какой же выбрать?
На практике хеджирование ценных бумаг происходит посредством этих трех контрактов:
- Опционы – наиболее распространенный инструментов для хеджирования активов, который предоставляет инвестору право застраховать свои вложения, заплатив в случае падения цены только премию за открытие контракта. В случае, если прогноз по движению котировок оправдался, трейдер сможет получить дополнительную прибыль.
- Фьючерсы – контракт, позволяющий приобрести или продать актив по фиксированной цене, отличной от спотовой, в будущем. После истечения срока контракта инвестор получит или продаст свои активы по оговоренной стоимости независимо от того, сколько актив стоит сейчас.
- Форварды – продажа такого контракта инвестором позволяет застраховать себя от риска падения стоимости торгового инструмента, зафиксировав его цену уже сейчас. По сути, цена закрепляется за продавцом, что позволяет ему не терять деньги от обычного удержания позиции.
Видов хеджирования позиций достаточно много – опционы, кредитно-дефолтные свопы и другие инструменты призваны защитить трейдера от просадок. Но оперировать ими необходимо с осторожностью и пониманием дела.
