0
0
Форвардный контракт часто используются трейдерами для торгов разными финансовыми активами. Эти производные инструменты существенно упрощают инвестиционную деятельность, открывая новые возможности для профессиональных трейдеров. При этом у новичков остаётся много вопросов насчёт данного дериватива и его практического использования. В этой статье мы разберемся, в чём особенность фьючерсного, форвардного контракта. Получив специальные знания о рыночной площадке, участник сможет выбрать оптимальный набор инструментов и составить грамотную тактику ведения торгов.
Что такое форвардный контракт? Преимущества и недостатки
Форвардный контракт – это специальный договор, который заключается между продавцом и покупателем. Первый обязуется передать базовый актив в определенный срок, а второй – выполняет альтернативное денежное обязательство. Покупатель принимает и оплачивает товар, указанный в официальном документе. По условиям договора, у сторон появляются встречные обязательства, которые необходимо выполнить в указанный временной период.
Простыми словами, форвард – это двухстороннее соглашение о продаже или покупке базового актива, которое имеет стандартную форму. Договор удостоверяет права и обязанности сторон. Особенностью такой сделки является фиксируемая стоимость, по которой производится купля-продажа в будущем. Таким образом, участники мирового рынка могут заблаговременно оценить продукт, избегая неожиданных ценовых скачков.
Ключевые особенности форвардного контракта:
- Покупатель и продавец могут договориться о любых сроках, которые будут соответствовать их торговому плану. Это обеспечивает свободу действий всем рыночным игрокам.
- Планируя покупку или продажу в будущем периоде, торговец не обязан предоставлять отчёт. Он может произвести сделку, не беспокоясь о сопутствующих документах.
- Находясь вне биржи, стороны могут заключить форвардный контракт. Фьючерсный договор можно создавать, будучи участником биржевой площадки. Форварды отличаются простотой и удобством. Они позволяют производить более простые сделки, заблаговременно фиксируя сумму выплат.
- Договор не может меняться или разрываться по желанию одной из сторон. Подписывая документ, трейдер принимает на себя обязательства, которые должен соблюсти.
- Форвардная сделка предусматривает свободную форму и может выражать любую волю своих клиентов.
- Заключение такого договора не предусматривает дополнительных трат со стороны покупателя или продавца.
Среди достоинств форвардных контрактов, фьючерсов отмечают возможность зафиксировать цену для сделки в будущем без привлечения дополнительных средств. К отрицательным сторонам такого договора относят невозможность расторжения договора.
К примеру, если покупатель подписал контракт и наблюдает за падением цен, он будет вынужден расплачиваться по оговоренной, завышенной стоимости. Взаимодействие сторон выстроено таким образом, что полностью исключает возможность маневрировать. Участники не могут произвести операцию раньше установленной даты или поменять условия сделки.
Форвардный контракт, цена которого установлена заранее, не может продаваться на вторичном рынке. Эта особенность производного инструмента сокращает его ликвидность на мировой рыночной площадке и увеличивает сопутствующие риски. Имея такой документ, человек не может реализовать его и получить какую-либо выгоду, кроме самой купли-продажи актива.
Для чего нужен форвардный контракт?
Как правило, такой договор заключается с целью реальной покупки или продажи инвестиционного актива. Планируя произвести торговую операцию на международной рыночной площадке, участник может принять решение о создании производного инструмента. Работая с форвардами, он обеспечит повышенную безопасность своего бизнеса, составит план сотрудничества с поставщиками и скупщиками товара.
Контрагенты страхуются от неблагоприятного развития ситуации, вместе с тем, они могут увеличить свой заработок, используя хорошую рыночную конъюнктуру. К примеру, стоимость нефтепродуктов падает в летний период, тогда как с наступлением холодов энергоресурс растёт в цене. Чтобы сэкономить на зимних закупках, участник рыночной площадки может составить договор в тёплое время года. Таким образом, он приобретет продукт по самой привлекательной цене, обеспечит себе возможность для дополнительного заработка.
Изначально форварды использовались в сотрудничестве между продавцами и покупателями товаров. Теперь эти документы могут применяться в качестве спекулятивной бумаги. Не имея в своём распоряжении реального продукта, участник рыночной площадки может приобрести обязательство и обогатиться на разнице цен. Если он верно предугадает направление котировок, то получит прибыль, соизмеримую росту или падению стоимости.
Используя производный инструмент, трейдер должен заранее изучить, как работает форвардный контракт. Как заработать на этом деривативе знает далеко не каждый участник рыночной площадки. Несмотря на предполагаемое исполнение обязательств, контрагенты не застрахованы от сопутствующих рисков. К примеру, если один из участников потеряет свой бизнес или объявит себя банкротом. В таком случае договор не исполнится, и другая сторона потерпит убытки. Также встречаются недобросовестные контрагенты, которые отказываются от своих обещаний без объяснения причин.
Форварды могут подразумевать лишь заработок на разнице стоимостей или реальную поставку базового актива. В зависимости от типа договора он описывает конкретные обязательства сторон. Поставочный тип предусматривает обязательную отгрузку товара. В таком случае покупатель производит сделку с минимальными рисками. Если стороны сомневаются насчёт оплаты поставок, они могут заключить расчётный форвард. Действие такого контракта закачивается в момент перевода окончательной суммы. Если деньги не поступили, покупатель должен учитывать риски возможного ухудшения ситуации. При изменении рыночных курсов потребуется заплатить полную цену, добровольно исполняя обязательства.
Учитывая свои цели и потенциальные возможности, участник рыночной площадки может заключить форвардный контракт определенного типа. Принимая на себя обязательства поставки товара или выплату оговоренной суммы, человек должен осмыслить сопутствующие риски.
